메자닌

  • 신주인수권부사채(BW) 투자계약서 해설

    By법무법인 아틀라스

    기업자문 · 벤처투자 신주인수권부사채(BW)투자계약서 해설 김태진 · 대표변호사, 법무법인 아틀라스한국벤처캐피탈협회(KVCA) 2026. 4. 개정 표준계약서 기준 핵심 답변: 신주인수권부사채(BW)는 사채에 새 주식을 인수할 수 있는 권리(워런트)가 붙은 증권입니다(상법 제516조의2). 전환사채(CB)와 달리 신주인수권을 행사해도 사채는 그대로 남고, 별도의 주금을 추가 납입해 주식을 받습니다. 분리형·비분리형 구분과 행사가액이 핵심입니다. 목차 1. 신주인수권부사채(BW)란 무엇인가요? 2. 전환사채(CB)와 어떻게 다른가요? 3. 분리형과…

  • 전환사채(CB) 투자계약서 해설

    By법무법인 아틀라스

    기업자문 · 벤처투자 전환사채(CB)투자계약서 해설 김태진 · 대표변호사, 법무법인 아틀라스한국벤처캐피탈협회(KVCA) 2026. 4. 개정 표준계약서 기준 핵심 답변: 전환사채(CB)는 사채(부채)에 보통주로의 전환권이 붙은 증권입니다(상법 제513조). 전환 전에는 만기·이자가 있는 채권이고, 전환하면 주식이 됩니다. 투자계약서는 만기·이자·전환가액·전환청구기간과 전환가액 조정(리픽싱)·조기상환청구권을 정합니다. 목차 1. 전환사채(CB)란 무엇인가요? 2. 전환사채 투자계약서의 핵심 조건은? 3. 전환가액 조정(리픽싱)과 조기상환청구권은? 4. 주식 투자와 무엇이 다른가요?…