CHAPTER FAQ
FAQ
리픽싱,자주 묻는 다섯 가지
자주 묻는 질문
FAQ자주 묻는 질문Q1리픽싱이 있으면 무조건 창업자에게 불리한가요?
A. 기본적으로 창업자 지분 희석을 키웁니다 — 다만 줄일 수 있습니다창업자 지분 희석다만조정 방식 — 풀 래칫 대신 가중평균
다만하한 설정
다만적용 제외 조항
부담을 줄일 수 있어 — 협상이 중요합니다
FAQ자주 묻는 질문Q2풀 래칫과 가중평균 중 무엇이 표준인가요?
A. 벤처 실무에서는 가중평균이 표준입니다풀 래칫창업자에게 가장 불리 — 피하는 것이 원칙가중평균 · 협소 기준조정폭이 커 투자자에 유리가중평균 · 광범위 기준창업자에게 유리✕실무 표준
FAQ자주 묻는 질문Q3상장사는 전환가액을 얼마까지 낮출 수 있나요?
A. 하한은 원칙적으로 최초 전환가액의 70%입니다최초 전환가액하한 70%그 아래그 아래로 내리려면정관 근거 또는 주주총회 특별결의
근거「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」
FAQ자주 묻는 질문Q4상향 리픽싱은 무엇인가요?
A. 주가가 회복되면 최초 전환가액 한도 내에서 다시 올리는 것입니다최초 전환가액 한도시가 하락으로 낮춤주가 회복 → 다시 올림2021년 12월 시행 규정 개정사모 발행 전환사채 등에 의무화공모 제외
FAQ자주 묻는 질문Q5리픽싱이 회계에 영향을 주나요?
A. 줄 수 있습니다전환가액 변동fixed-for-fixed
요건 미충족전환권이
파생상품부채로 분류평가손익 발생감사인과의 사전 확인이 필요합니다
한국채택국제회계기준(K-IFRS) · fixed-for-fixed 요건