CHAPTER 04
04
BW 투자계약서의핵심 조건은
사채 조건 + 행사 조건
04핵심 조건사채의 기본 조건과 신주인수권의 행사 조건행사기간 — 신주인수권을 행사할 수 있는 기간발행만기 — 상환표면이자만기·표면이자사채의 상환 만기와 이자율
신주인수권 행사가액워런트를 행사해 신주를
인수할 때의 1주당 가격
분리형 여부·대용납입워런트 분리 양도 가능 여부,
사채로 주금을 갈음할 수 있는지
사채의 기본 조건과 신주인수권의 행사 조건을 함께 확인한다
04핵심 조건행사가액 조정(리픽싱) 조항이 있다면행사가액후속 라운드행사가액이 낮아짐전후창업자창업자창업자 지분이 추가로 희석될 수 있다확인행사가액 조정 조항 유무 — 리픽싱의 방식·계산·규제는 별도 심화편