CHAPTER 02
02
전환사채 투자계약서의핵심 조건은
사채 조건 + 전환 조건
02핵심 조건사채 조건과 전환 조건전환청구기간 — 전환권을 행사할 수 있는 기간발행만기표면이자전환만기 · 표면이자사채의 상환 만기와
이자율
전환가액사채를 주식으로 전환할 때
1주당 가격
만기보장수익률(YTM)만기까지 보유 시
보장하는 수익률표면이자와 별도로 설정하는 경우
02핵심 조건회사가 실제로 부담하는 비용표면이자사채의 이자율
≠만기보장수익률(YTM)만기까지 보유 시 보장
다르게 설정되는 경우가 많습니다그래서실제 회사가 부담하는 총비용을
미리 계산해 두어야 합니다
표면이자와 보장수익률이 달라 실부담 계산 필요